1 Table of Contents 2
1.1 List of Tables 6
1.2 List of Figures 9
2 Introduction to Global LNG Markets 10
2.1 Increasing Importance of LNG across the World 10
2.1.1 LNG Export and Import Capacities to Witness Strong Growth Rates by 2015 10
2.1.2 Global LNG Trade- From a Regionally Traded Fuel to Globally Traded Energy Source 11
2.2 LNG Versus Pipeline Transport 12
2.3 LNG Prices- How is LNG Priced? 12
2.3.1 LNG pricing in Asia-Pacific 12
2.3.2 LNG pricing in Europe 13
2.3.3 LNG pricing in United States 14
2.4 LNG Trading- Long Term and Short Term Contracts 14
3 World Natural Gas Markets- Facts and Figures 15
3.1 World Proven Natural Gas Reserves and LNG Export by Region 15
3.2 World Natural Gas Production and LNG Export Capacity by Region 16
3.3 World Natural Gas Consumption and LNG Import Capacity by Region 17
4 Analysis of Europe LNG Export and Import Markets 19
4.1 Europe LNG Export and Import Market Snapshot 19
4.2 Europe LNG Export Markets- Country Benchmarking, 2000- 2015 20
4.3 Europe LNG Import Markets, Country Benchmarking, 2000- 2015 21
4.4 Europe LNG Export Markets- Company Benchmarking, 2000- 2015 22
4.5 Europe LNG Export Markets, Market Shares 23
4.6 Europe LNG Import Markets- Company Benchmarking, 2000- 2015 24
4.7 Europe LNG Import Markets, Market Shares 25
4.8 Analysis of Norway LNG Export Markets 26
4.8.1 Total LNG Export Capacity 26
4.8.2 Analysis of Snovhit LNG 26
4.9 Analysis of Russia LNG Export Markets 27
4.9.1 Total LNG Export Capacity, 2000- 2015 27
4.9.2 Analysis of Sakhalin LNG 27
4.9.3 Analysis of Shtokman LNG 28
4.10 Analysis of Spain LNG Import Markets 29
4.10.1 Total LNG Import Capacity 29
4.10.2 Analysis of Barcelona LNG Terminal 30
4.10.3 Analysis of Huelva LNG Terminal 30
4.10.4 Analysis of Cartagena LNG Terminal 31
4.10.5 Analysis of Bahia De Bizkaia Gas LNG Terminal 31
4.10.6 Analysis of Sagunto LNG Terminal 32
4.10.7 Analysis of El Ferrol LNG Terminal 32
4.10.8 Analysis of Gran Canaria LNG Terminal 33
4.10.9 Analysis of Tenerife LNG Terminal 33
4.10.10 Analysis of El Musel LNG Terminal 34
4.11 Analysis of United Kingdom LNG Import Market 34
4.11.1 Total LNG Import Capacity 34
4.11.2 Analysis of Isle Of Grain LNG Terminal 35
4.11.3 Analysis of Teesside Gas port LNG Terminal 35
4.11.4 Analysis of South Hook LNG Terminal 36
4.11.5 Analysis of Dragon LNG Terminal 36
4.11.6 Analysis of Canataxx LNG Terminal 37
4.12 Analysis of France LNG Import Markets 37
4.12.1 Total LNG Import Capacity 37
4.12.2 Analysis of Fos-sur-Mer LNG Terminal 38
4.12.3 Analysis of Montoir de Bretagne LNG Terminal 38
4.12.4 Analysis of Fos Cavaou LNG Terminal 39
4.12.5 Analysis of Antifer LNG Terminal 39
4.12.6 Analysis of Dunkirk LNG Terminal 40
4.13 Analysis of Turkey LNG Import Markets 40
4.13.1 Total LNG Import Capacity 40
4.13.2 Analysis of Aliaga LNG Terminal 41
4.13.3 Analysis of Marmara Ereglisi LNG 41
4.14 Analysis of Italy LNG Import Markets 42
4.14.1 Total LNG Import Capacity 42
4.14.2 Analysis of Panigaglia LNG Terminal 43
4.14.3 Analysis of Isola di Porto Levante LNG (Adriatic LNG) Terminal 43
4.14.4 Analysis of Brindisi LNG Terminal 44
4.14.5 Analysis of Priolo LNG Terminal 44
4.14.6 Analysis of Livorno Offshore Terminal 45
4.14.7 Analysis of Triton LNG Terminal 45
4.14.8 Analysis of Trieste LNG Terminal 46
4.14.9 Analysis of LNG Medgas Terminal 46
4.15 Analysis of Portugal LNG Import Markets 47
4.15.1 Total LNG Import Capacity 47
4.15.2 Analysis of Sines LNG 47
4.16 Analysis of Belgium LNG Import Markets 48
4.16.1 Total LNG Import Capacity 48
4.16.2 Analysis of Zeebrugge LNG Markets 48
4.17 Analysis of Greece LNG Import Markets 49
4.17.1 Total LNG Import Capacity 49
4.17.2 Analysis of Revithoussa LNG Terminal 49
4.18 Analysis of Germany LNG Import Markets 50
4.18.1 Total LNG Import Capacity 50
4.18.2 Analysis of Wilhelmshaven LNG Terminal 50
4.19 Analysis of Ireland LNG Import Markets 51
4.19.1 Total LNG Import Capacity 51
4.19.2 Analysis of Shannon LNG Terminal 51
4.20 Analysis of Netherlands LNG Import Markets 52
4.20.1 Total LNG Import Capacity 52
4.20.2 Analysis of Lion Gas LNG Terminal 52
4.20.3 Analysis of Gate Terminal LNG 53
4.21 Analysis of Poland LNG Import Markets 53
4.21.1 Total LNG Import Capacity 53
4.21.2 Analysis of Polskie LNG Terminal 54
4.22 Analysis of Sweden LNG Import Markets 54
4.22.1 Total LNG Import Capacity 54
4.22.2 Analysis of Nynäshamn Gastermina LNG Terminal 55
4.23 Analysis of Croatia LNG Import Markets 55
4.23.1 Total LNG Import Capacity 55
4.23.2 Analysis of Adria LNG Terminal 56
5 Latest News and Impact on the industry 57
5.1 Gunvor International Aims at expanding LNG presence in Europe and Asia, August-05, 2010 57
5.2 Europe boosts LNG purchases- June-10, 2010 57
5.3 Gazprom’s Sakhalin LNG Project Reached Operational Profitability- July 14, 2010 58
5.4 BG Group 2Q Net Profit Falls 21%, LNG Strong – July 28, 2010 58
5.5 Chevron Targets Approvals for Wheatstone LNG in 2011 - July 26, 2010 59
5.6 Europe Imposes New Sanctions on Iran - July 26, 2010 60
5.7 EFET publishes the new Master DES LNG Sale and Purchase Agreement- 24 June 2010 63
5.8 Lithuania to build liquefied gas plant - July 21, 2010 63
6 Analysis of Europe LNG Majors 65
6.1 OAO Gazprom 65
6.2 Royal Dutch Shell Plc 66
6.3 Enagas S.A 68
6.4 Repsol Y.P.F 69
7 Appendix 71
7.1 Conversion Factors 71
7.2 LNG Value Chain Analysis 72
7.2.1 Cost Break Up 72
7.2.2 Exploration and Production 72
7.2.3 Liquefaction or LNG Export 73
7.2.4 Regasification or LNG Import 73
7.2.5 Transportation and Storage 74
7.3 Definitions 75
7.3.1 Europe 75
7.3.2 Europe 75
7.3.3 Middle East 75
7.3.4 Africa 75
7.3.5 North America 75
7.3.6 South and Central America 75
7.4 Methodology 75
7.5 Contact Us 76
7.6 Disclaimer 76